中小企業業務:未來銀行業的新藍海

在我國，中小企業已占到全國企業總戶數的99%以上，創造的最終產品和服務價值占國內生產總值的60%左右，上繳稅收約為國家稅收總額的50%，提供了75%以上的城鎮就業機會，中小企業在國民經濟中具有舉足輕重的作用。

然而，與中小企業在國民經濟中的舉足輕重相反，該類群體在融資體系一直處於處於邊緣地位。有關數據表明，近年來，作為我國銀行業主體的國有銀行，其新增量信貸資金的70%都投向了國有大型企業，中小企業得到的只有30%左右的信貸資金。

因此，我們可以這么想，99%的企業搶占30%的資金，是根本無法滿足其需求的，在4000多萬家中小企業中，規模較小的3000多萬戶個體工商戶是小微企業，在金融服務體系中，其融資需求就被列為更低層次了。

由於金融支持不夠，中小企業發展明顯受限，也會影響占比達到75%的就業人群的收入提高，不利於擴大內需政策的實施，不利於我國經濟增長的可持續、穩定性。 鑒於此，近年來，我國一直倡導改網站指南善中小企業融資環境，整體上看，始終未見明顯改善。 2008年-2009年，在寬松貨幣政策環境下，我國銀行業信貸增速較高，大部分信貸資金流入央企、政府融資平臺等大型企業，而中小企業融資難問題并未得到解決，信貸需求反而受到擠壓。

自2010年以來，隨著貨幣政策的趨緊，央行屢屢上調存款準備金率，在信貸資源有限的情況下，各家銀行繼續棄小保大，中小企業融資難的問題更加突出，并推動了民間借貸利率的水漲船高。 我們認為，中小企業融資難在國外一些發達國家也是存在的，只是由於他們的金融體系更為完善，其程度較輕，而我國造成當前這種局面的原因是多方面、深層次的、長期的。 首先，中小企業自身的規模、技術、抵押擔保、真實信息難獲取等因素制約了其融資能力。

中小企業資本金少，處於起步階段的中小企業大部分自有資金是通過親戚朋友借來，相應其負債能力也就比較低。大多數中小企業技術水平落后，產品結構單一且科技含量低，缺乏核心技術和無形資產，抵御風險能力差，經不起原材料或產品價格的波動，經營風險較大。

一些小型企業，特別是私營企業，靠租賃廠房或設借錢備進行生產經營，根本拿不出符合條件的抵押資產，銀行在風險控制時很難落實。在目前融資體系中，財務會計信息已經成為企業產出的替代變量，然而在現實情形下，中小企業卻竭力掩蓋自身不足，傳遞虛假信息誤導銀行和投資者。很多小企業主沒有劃清個人資產與企業資產的界限，很少具備健全的內控制度和財務制度，財務報告的真實性和合法性難令外部置信，為了降低貸款風險，銀行必須大規模搜集中小企業信息，如此一來，致使銀行的貸款成本和監督成本上升。

其次，我國的金融服務體系尚不完善。從資本市場看，創業板等市場融資門檻較高，對大部分中小企業來講比較遙遠，因此，其外部融資渠道依然依賴銀行。然而，我國銀行業雖然存在著國有商行、股份制銀行、城商行、農信社、村鎮銀行、小額貸款公司等多種信貸業務主體。但由於目前的發展階段所限，從銀行角度看，并沒有建立起服務中小企業的大環境。

銀行業是具有典型規模經濟效應的行業，習慣於實行“批發”式信貸業務，并取得了較好的經營效果。相比之下，對中小企業的信貸不但成本高、風險大，而且效益不佳，因而借貸銀行沒有把中小企業作為基本的客戶。 長期以來，大型國有銀行根據其規模、與國有大型企業的歷史淵源等便利因素，始終把國有大中型企業作為其服務對象，即使開展中小企業業務，也大多為中型企業。股份制銀行成立之初的服務對象主要是中小企業，但隨著其規模的持續擴大，資本實力增強，股份制銀行也開始傾向於大型企業，出現了與傳統股份制銀行相同的“壘大戶”特征。

城商行以“服務地方政府，服務中小企業”起家，受制於其自身經營區域、資本等因素，其服務對象更多是地方政府企業，以及當地中小企業，但受制於其自身資本規模、風控能力等因素，不能完全解決當地中小企業的融資需求。農村信用社因歷史原因其自身負擔較重、風控能力有待提高，已沒有能力再向中小企業提供更多的融資幫助。

近期，涌現出了一批立足於縣域經濟的村鎮銀行、小額貸款公司等新主體，在解決小企業融資難的問題上取得了一定成果，但由於規模、政策限制、以及吸儲能力受限，目前，這兩類金融主體也尚未完全擔負起解決小企業融資難的主力軍地位。 因此，受制於銀行服務體系，以及自身因素影響，中小企業融資難問題還將在未來很長一段時期內存在。 但我們也注意到，當前銀行的經營環境正在發生著劇烈變化，隨著銀行數量的增多，多家銀行服務區域的延伸，各類信貸主體的出現，大型企業在各家商業銀行中議價能力的增強，銀行業服務於大型企業借款客戶的規模經濟效應正在減少，換言之，銀行在“壘大戶”模式中所享受到的收益率正在逐步下降。

這迫使大部分商業銀行轉變戰略重點，將部分精力轉移至中小企業業務領域，多達4000多萬戶的中小企業終將成為銀行業的新藍海。如果一家銀行能夠在小企業領域有所作為，避開競爭激烈的大中型企業市場，那么必將開辟新的業務領域，將會顯著提升自身競爭實力。 從當前實踐來看，國內部分銀行引進國外的IPC、信用評分卡等技術和經營理念，結合當地具體工作實踐，解決了制約當前中小企業融資的一系列因素。開創了一系列中小企業服務品牌，例如哈爾濱銀行的乾道嘉、北京銀行的小巨人、民生銀行的商貸通等品牌，在部分地區較好地解決了中小企業融資難問題。目前這些銀行正在積極推廣此類產品，以求擴大業務量獲取更大收益。

從政策推動看，自2012年巴賽爾協議III將在中國逐步實施，該協議進一步提高了資本監管要求，作為銀行業，要么繼續融資擴充資本，要么放緩信貸擴張的步伐。而6月上旬發布的《關於支持商業銀行進一步改進小企業金融服務借貸的通知》指出，對於小企業貸款存貸比、資本要求等實行差異化考核，并將降低對於小企業貸款對監管資本的要求，這將會在一定程度上推動小企業貸款的增加。